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더블유게임즈, 4Q 영업익 시장 기대치 상회-한화

  • 송고 2020.02.06 08:50 | 수정 2020.02.06 09:01
  • 김채린 기자 (zmf007@ebn.co.kr)

투자의견 매수 유지, 목표가 7만원으로 하향

김소혜 연구원 "예상비 작은 마케팅 비용 효과"

한화투자증권은 더블유게임즈의 4분기 영업이익이 시장 기대치를 상회했다고 평가했다. 투자의견은 매수 유지, 목표주가는 기존 7만5000원에서 7만원으로 하향 조정했다.

6일 김소혜 한화투자증권 연구원은 "4분기 더블유게임즈는 매출액 1281억원, 영업익 391억원을 기록했다"며 "예상 대비 낮은 매출 성장폭에도 불구 마케팅 집행이 예상보다 크지 않아 영업익이 기대치를 상회했다"고 진단했다.

이어 "더블다운카지노는 5.7% 감소했고 빙고챌린지, 슬롯저니 콘텐츠 도입후 이용자들의 플레이타임이 증가해 매출 성장 추세가 지속중"이라며 "다만 더블유카지노는 계절적 성수기에도 불구 외형 성장세가 아쉬운데 최근 하락한 주가로 밸류에이션 매력이 돋보이지만 더블유카지노 매출 성장이 가시화될 때 의미 있는 주가 상승이 나타날 것"이라고 덧붙였다.

특히 김 연구원은 "소셜카지노 시장 경쟁 심하에 따라 더블유게임즈의 성장세도 둔화되고 있다"면서 "더블다운카지노 매출 반등과 성장세 지속이 1분기 관건이 될 것"이라고 강조했다.


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