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셀트리온헬스케어, 기대되는 하반기 실적 호조-한화

  • 송고 2019.08.14 08:27 | 수정 2019.08.14 09:04
  • 김채린 기자 (zmf007@ebn.co.kr)

투자의견 매수 유지, 목표주가 7만5000원으로 하향 조정

신재훈 연구원 "2Q, 램시마 국내판권 수익 감안시 무난한 실적 "

한화투자증권은 셀트리온헬스케어의 2분기 실적이 무난한 수준을 기록하면서 하반기 실적 역시 기대된다고 평가했다. 투자의견은 매수 유지, 목표주가는 7만5000원으로 하향 조정했다.

14일 신재훈 한화투자증권 연구원은 "2분기 셀트리온헬스케어 실적은 연결 기준 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 55.0% 증가한 2848억원, 38.8% 감소한 93억원을 기록했다"며 "매출성장은 주요 제품 성장에 기인했고 수익성은 전년 동기 발생한 램시마 국내판권 관련 일회성 수익인식 감안시 무난하다"고 진단했다.

이어 "제품별 매출액 비중은 램시마 44%, 인플렉트라 8%, 트룩시마-유럽 37%, 허쥬마-유럽 11%"라며 "지역별로는 유럽 84%, 북미 8%, 기타 8%를 차지했는데 기타에는 아시아, 중동, 남미 매출이 포함됐다"고 설명했다.

하반기 관전포인트와 관련해 신 연구원은 "인플렉트라 보험 커버리지 증가 및 매출 신장, 미국 트룩시마 및 허쥬마 시장침투, 램시마 SC 승인, ROW 지역 매출확대 등으로 요약 가능하다"며 "인플렉트라는 대형 보험사와 계약을 추진중이라 향후 시장점유율 증가가 기대되고 트룩시마와 허쥬마는 4분기 미국시장 진입이 예정돼 있다"고 설명했다.


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