우리금융, 동양·ABL생명 대주주와 ‘비구속적’ 양해각서 체결
앞서 증권사 합병으로 비은행 사업 등 외형 확장에 속도 박차
9월 금리인하 기대에 시장 ‘완전 매도자 우위’로 전환 가능성
금감원 “우리금융 지배구조 취약…투명한 시스템 새 구축 먼저”

조병규 우리은행장은 앞서 당국과의 간담회에서 ”강화된 내부통제 시스템을 통해 자체적으로 해당 사건을 확인할 수 있었지만 원천적으로 막지 못한 데는 아직 부족한 부분이 있었던 것으로 생각한다”고 사과하면서 “이번 사건을 철저히 파악하고 부족한 부분은 개선해 재발을 방지하겠다”고 밝혔다.[제공=연합]

잇단 횡령사고에 내부통제 문제가 속속 터진 우리금융그룹이 증권·보험사 인수를 통해 외형 확장에 속도를 낸 배경은 무엇일까. 그렇다고 예산이 넉넉한 것도 아니다. 비은행 포트폴리오 확대에 과도한 예산지출은 자제하겠다고 수차례 선을 그어온 우리금융은 ‘짠물경영’의 대명사로 경쟁사 대비 낮은 보통주자본비율(CET1)이 가장 큰 부담이다.

횡령사고에 대한 금융당국의 엄중한 처벌도 예고된 상황에서 인수·합병에 추진력을 내는 우리금융의 속내에 시선이 모아진다.

28일 금융권에 따르면 우리금융은 지난 26일 동양생명과 ABL생명의 대주주 중국 다자보험그룹과 ‘비구속적’ 양해각서(MOU)를 맺고 인수를 위한 실사에 돌입할 예정이라고 발표했다. ‘비구속적’이지만, ‘배타적 실사 기간’을 보장받아 충분한 시간을 번 상태다.

비구속적 양해각서 자체도 우리금융에 유리하게 작용하게 된다. 실사 등의 과정에서 협상이 결렬돼도 불이익이 없는 단계의 계약을 뜻해 업계에서는 우리금융이 언제든 거래에서 빠져나갈 여지가 있다고 보고 있다. 그러면서도 우리금융은 28일 롯데손해보험 본입찰을 앞두고 있다. 우리금융이 무리한 과다 지급을 하지 않겠다고 강조한 상황에서 롯데손보는 2~3조원의 매각가로 거론된다.

IB업계에서는 우리금융의 빨라진 인수합병 움직임에 대해 금리인하 기대감과 관련돼 있을 수 있다고 관측한다. 시장에서는 오는 9월께 미국 연방준비제도(Fed)가 기준 금리를 인하할 것으로 예상한다. 금리 인하는 인수합병에 직접적인 영향을 준다. 금리 인하 때 인수 금융에 대한 이자 비용은 떨어지지만, 금리 부담도 낮아 거래가 완전 매도자 우위 시장으로 변모하기 때문이어서다.

이복현 원장은 지난 19일 은행장들과의 간담회에서 실질적인 금융사고 예방을 강조했다. 그는 “준법·윤리 의식이 조직 내 모든 임직원의 영업행위·내부통제 활동에 깊이 스며들 수 있도록 조직문화 차원에서 과감한 변화가 필요하다”며 조직문화 관련 감독을 강화할 방침임을 예고했다. [제공=연합]

한 사모펀드 관계자는 “향후 기준금리 하락이 예상되는데 피인수가 되는 기업 입장에서는 금리 하락으로 기업 가치가 오를 가능성이 커져 매각가가 상승할 가능성 있다”고 진단했다.

그는 “그렇게 되면 기업 자산 가격에 거품이 생길 수 있기 때문에 우리금융은 금리 인하 전 매물을 인수하기 위해 서두른 게 아닌가 생각한다”고 덧붙였다.

물론 금리 상승도 기업에 난제이긴 하다. 인수금융으로 기업을 인수하면 이자 부담 증가가 불가피해서다. 이런 상황에서 우리금융의 복병은 최근 발생한 횡령 사고에 대한 당국의 제재에 있다.

금감원은 현재 반복되는 횡령 사고 원인과 책임 규명을 위해 우리은행 내부통제 시스템에 문제가 없는지 들여다보고 있다. 이 사고의 핵심은 횡령 직원이 수개월간 위조로 꾸민 서류가 반복적으로 대출 심사를 통과했다는 데에 있다. 허위 대출이 실행된 것 자체가 내부통제 부실이라는 측면에서다.

이복현 금감원장은 앞서 “(우리은행) 본점에 문제가 있다면 규제 내에서 엄중히 책임을 물을 것”이라면서 “영업점 일선과 본점 여신, 감사단 등 소위 3중 방어체계가 제대로 작동했는지를 보고 문제시 엄하게 책임을 물을 것”이라고 강조했다.

조병규 우리은행장은 앞서 당국과의 간담회에서 ”강화된 내부통제 시스템을 통해 자체적으로 해당 사건을 확인할 수 있었지만 원천적으로 막지 못한 데는 아직 부족한 부분이 있었던 것으로 생각한다”고 사과하면서 “이번 사건을 철저히 파악하고 부족한 부분은 개선해 재발을 방지하겠다”고 밝혔다.

문제는 은행장 사과와 제재 측면을 떠나 금융당국이 우리금융의 지배구조가 취약하다고 판단한다는 점이다.

금융당국은 우리금융을 포함한 금융지주 내부통제 시스템 개선이 시급하다고 본다. 결국 당국은 ‘조직문화 감독’이라는 칼을 빼 들었다. 먼저 은행 조직문화 감독에 나선 선진국 사례를 벤치마킹해 자율규제 형태로 조직문화 개선방안을 마련하고, 필요하면 경영실태평가 등을 통해 조직문화 현황을 점검하겠다는 구상이다.

조직문화까지 감독받게 된 은행들의 셈법이 복잡해지고 있는 상황에서 금융당국은 금융지주 중 우리금융의 거버넌스에 대해 가장 우려하고 있다. 우리금융의 대표 계열사 우리은행에선 상업·한일은행 출신으로 구분되는 오랜 계파 간 분란이 있었고 고질적인 ‘정치화’ 현상으로 내부통제 시스템에 금이 가 있다는 평가를 받고 있다.

금융당국은 지난해 임종룡 우리금융 회장 취임 이후 우리금융 이사회가 투명한 지배구조를 새롭게 구축할 수 있는 시스템을 완성하기를 기대해왔다. 수십 년 우리금융이 갖고 있던 ‘내치(內治)’의 악순환에서 벗어날 수 있는 방안이라고 판단해서다. [EBN]

금융당국은 지난해 임종룡 우리금융 회장 취임 이후 우리금융 이사회가 투명한 지배구조를 새롭게 구축할 수 있는 시스템을 완성하기를 기대해왔다. 수십 년 우리금융이 갖고 있던 ‘내치(內治)’의 악순환에서 벗어날 수 있는 방안이라고 판단해서다.

우리금융은 2017년 채용 비리 사태 이후 공정한 인사시스템 구축, 과점주주 체제 도입, 민영화 등 지배구조 개선을 위해 노력했지만 연달아 발생한 횡령사고로 지난 수년간의 노력이 수포가 되었다.

금융당국 고위 관계자는 “우리은행은 지난 1998년 외환위기 당시 부실 금융기관으로 지정된 상업은행과 한일은행이 합병하면서 탄생했는데 덩치가 비슷한 은행끼리 대등합병을 했기에 출범 때 부터 갈등의 불씨를 안고 있었다”고 지적했다.

또 “이후 우리은행의 고질적인 내부 갈등이 지금의 위기에 몰아넣었고 그런 은행 문화가 지금 우리금융지주의 DNA가 된 셈”이라고 비판했다. 합병 이후 진부한 파벌 싸움을 지속하느라 선진적인 지배구조를 갖는 데 실패했고 결국 은행의 경쟁력을 상실했다는 지적이다.

이런 측면에서 이복현 원장은 최근 이러한 맥락과 우리금융 거버넌스를 고려해 ‘조직 문화’ 손질을 주문하기도 했다. 이런 측면에서 금감원은 2019년 해외금리 연계 파생결합증권(DLF) 사태 이후 은행권 내부통제와 지배구조에 대한 감독의 필요성이 제기되면서 경영실태평가에 내부통제 항목을 새로 마련했다.

또 내부통제 제도·절차 및 이행, 경영진의 모니터링 등 상황에 따라 1등급(우수)~5등급(위험)으로 평가등급을 산출하도록 했다. 조직문화도 이처럼 별도 평가항목이 되거나, 경영관리 항목의 목적으로 평가받을 가능성이 높다.

조병규 우리은행장은 앞서 당국과의 간담회에서 ”강화된 내부통제 시스템을 통해 자체적으로 해당 사건을 확인할 수 있었지만 원천적으로 막지 못한 데는 아직 부족한 부분이 있었던 것으로 생각한다”고 사과하면서 “이번 사건을 철저히 파악하고 부족한 부분은 개선해 재발을 방지하겠다”고 밝혔다.[제공=연합]

이러한 상황에서 우리금융 핵심 자회사인 우리은행에서 700억원의 횡령 사고가 발생한 지 2년 만에 100억원 규모의 횡령 사고가 재발하면서 금융당국으로선 우리금융의 적극적인 외형 확장보다 내부통제 시스템 강화와 거버넌스 선진화가 우선되어야 한다고 보고 있다. 우리금융이 인수합병에 의지가 크다고 해도 당국의 대주주 승인 문턱이 높을 가능성도 존재한다.

내달부터는 금융사 임직원 책무구조도 도입 등을 통한 내부통제 강화를 골자로 한 금융회사지배구조법이 시행된다. 이에 금감원은 “글로벌 금융위기 이후 금융감독당국의 감독 프로세스에서 조직문화가 중요해지고 있어 한국 당국도 금융사 조직문화를 살펴볼 필요성이 커졌다”고 설명했다.

이복현 원장도 지난 19일 은행장들과의 간담회에서 실질적인 금융사고 예방을 강조했다. 그는 “준법·윤리 의식이 조직 내 모든 임직원의 영업행위·내부통제 활동에 깊이 스며들 수 있도록 조직문화 차원에서 과감한 변화가 필요하다”며 조직문화 관련 감독을 강화할 방침임을 예고했다.

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