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KH바텍, 폴더블 스마트폰 출하량 증가 반영…목표가↑-NH證

  • 송고 2021.09.09 08:20 | 수정 2021.09.09 08:21
  • EBN 권영석 기자 (yskwon@ebn.co.kr)

NH투자증권은 9일 KH바텍에 대해 폴더블 스마트폰의 판매 호조에 따라 관련 라인 증설 가능성이 유효하고 출하량이 늘수록 수혜가 가능한 상황이라고 봤다.


아울러 교환사채 자금 유입을 통한 생산능력 확대 기대되며 중장기 성장성도 매력적이라고 판단, 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 기존보다 약 12%(4000원) 높은 3만7000원으로 높였다.


KH바텍은 메탈 케이스, 폴더블 스마트폰의 필수 부품인 '힌지'를 제조·판매하는 업체다. 최근 시장에서는 주요 업체들이 플래그십(고급) 모델로서 폴더블 스마트폰을 출시하고 있어 관련 수혜가 기대된다.


이규하 NH투자증권 연구원은 "KH바텍의 2022년 영업이익 추정치 역시 기존 대비 11% 높은 570억원 수준으로 추정한다"고 설명했다.


이 연구원은 "힌지 이원화 가능성이 더 크며 내년 KH바텍의 예상 점유율은 85~90% 수준을 기록할 것으로 전망된다"며 "기존 고객사 내에서는 폴더블 스마트폰 뿐 아니라 폴더블 노트북, 롤러블 스마트폰 등 새로운 IT 기기의 폼 팩터 변화 수혜가 기대된다는 점도 긍정적"이라고 전했다.


그는 또 "기존 고객사 내에서는 폴더블폰뿐만 아니라 폴더블 노트북, 롤러블 폰 등 새로운 IT기기의 수혜가 가능하고 중화권으로의 매출 다변화 등도 기대되는 국면을 주목해야 할 것"이라고 덧붙였다.




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