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이녹스첨단소재, 실적 호조세에 고객사 다변화-NH證

  • 송고 2021.09.30 08:11 | 수정 2021.09.30 08:12
  • EBN 권영석 기자 (yskwon@ebn.co.kr)

NH투자증권은 30일 이녹스첨단소재에 대해 기존 고객사 OLED 패널 출하량 증가·입지 강화, 중화권 고객사 다변화 등 양호한 업황에 힘입어 하반기와 2022년 역대 최대 실적 달성이 기대된다고 판단했다.


이어 주가는 최근 하락세이지만, 밸류에이션 수준을 고려할 경우 저가 매수 기회가 될 것으로 예상하면서 투자의견 '매수', 목표주가 5만5000원을 유지했다.


이규하 NH투자증권 연구원은 "이녹스첨단소재의 2021년 연간 실적은 고객사 OLED 패널 출하량 확대 및 입지 강화,폴더블 스마트폰 출하량 증가에 힘입어 영업이익 857억원을 기록하며 이익 레벨이 한단계 상승할 전망"이라고 언급했다.


2022년에도 실적 증가세는 이어질 것으로 예상했다. 기존 주요 제품인 대형·중소형 OLED소재 출하량 증가와 함께 폴더블 스마트폰에 탑재 되는복합 방열시트 및 디지타이저 필름 확대, 중화권으로 방열시트 매출 다변화가 기대되기 때문이다.


이 연구원은 "최근 업황 호조세로 실적 추정치가 계속 상향되고 있음에도 주가 하락으로 2022년 주당순이익 기준 PER밸류에이션이 13.4배까지 하락했다"며 "참고로 동사 역사적 밸류에이션은 10~20배 수준에서 거래됐고 동종 업체들의 밸류에이션이 20배를 상회한다는 점을 고려하면 주가 하락 과도하다고 판단한다"고 덧붙였다.


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