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LG유플러스, CJ헬로 인수 긍정적…내년 합병 전망-하나금투

  • 송고 2019.12.17 08:44 | 수정 2019.12.17 08:45
  • 박소희 기자 (shpark@ebn.co.kr)

하나금융투자는 17일 LG유플러스에 대해 CJ헬로 인수를 긍정적으로 평가하며 기존 목표주가 2만3000원과 투자의견 '매수'를 유지했다.

김홍식 연구원은 "내년 CJ헬로 연결 편입이 유력한데 장기적으로는 기업가치 상승이 기대된다"며 "CJ헬로 가입자들의 LG유플러스로의 이동에 따른 유·무선 가입자당 평균 매출(ARPU) 증가와 방송·통신 사업자 간 경쟁 완화가 기대되기 때문"이라고 말했다.

이어 "연결로 보면 장기적으로 영업이익 증가 효과가 점차 크게 나타나 LG유플러스에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보인다"며 "내년엔 두 회사 간 합병 추진이 예상되는데 CJ헬로를 인수한 LG유플러스가 자신에게 유리한 구조로 합병을 추진할 가능성이 크다"고 내다봤다.

아울러 "단기적으로는 CJ헬로 실적이 개선되긴 어렵겠지만 합병 후 이익 증가 효과를 극대화하는 전략을 추진할 가능성이 커 보인다"며 "LG유플러스 주가 상승 기대감이 커질 것"이라고 전망했다.


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