키움증권은 5일 GS리테일에 대해 2분기 영업이익은 428억원으로 시장 컨센서스를 하회했으며, 합병 관련 일회성 비용을 제외하더라도 전반적으로 부진한 실적을 거뒀다고 평했다.
이에 GS리테일 목표주가를 기존 4만8000원에서 4만4000원으로 하향 조정하고 투자의견을 매수(BUY)로 유지했다.
박 연구원은 "GS리테일은 2분기 합병 관련 일회성비용을 제외하더라도 전반적으로 부진한 실적을 거뒀다"며 "게다가 사회적 거리두기 단계가 상향돼 단기적으로 유동인구 감소에 따른 부정적 영향을 피하기는 어려울 것"이라고 언급했다.
GS리테일은 2021년 연결기준(7월1일 합병한 GS홈쇼핑과 단순 합산)으로 매출 10조3740억 원, 영업이익 3460억 원을 낼 것으로 예상됐다. 2020년보다 매출은 2.6% 증가하고 영업이익은 15.5% 줄어드는 셈이다.
GS리테일은 5~6월 강수량 증가와 학사일정 정상화 지연 등으로 2분기 편의점사업에서 전반적으로 기대만큼 회복하지 못한 모습을 보였다.
3분기도 7월에 사회적 거리두기 단계가 상향되면서 유동인구가 감소하며 단기적으로 부진한 실적을 거둘 것으로 예상됐다.
다만 8~9월부터 50대 이하 연령대의 백신 접종률이 본격적으로 상승하기 시작하고 교직원과 10대의 백신 접종률도 상승할 것으로 보인다. 이에 따라 사람들의 외부활동이 재개되면서 유동인구가 회복되고 학사일정도 정상화될 가능성이 높아지고 있다고 봤다.
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