키움증권은 21일 서울반도체에 대해 대외 환경 악화에도 원가 절감 등 수익성을 방어할 요소가 돋보인다고 분석했다.
김지산 키움증권 연구원은 "서울반도체의 1분기 매출액은 전년 대비 1% 성장한 2371억원, 영업이익은 58% 늘어난 74억원을 기록할 것"이라고 내다봤다.
그는 주요 고객사의 스마트폰 판매 부진과 TV 수요가 줄어드는 등 대외 환경이 부정적이지만 조명용 매출 선전, 와이캅(WICOP)에 기반한 백라이트유닛(BLU)의 점유율 상승, 원가 절감, 비용 효율화 등으로 수익성 하락을 방어할 것으로 판단했다.
김 연구원은 "발광다이오드(LED) 공급 과잉이 여전히 우려되는 부분이지만 업황이 다운사이클을 겪으면서 오히려 서울반도체의 경쟁력이 돋보일 것"이라며 "투자의견 매수와 목표주가 2만2000원을 유지한다"고 말했다.
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