한화투자증권은 10일 셀트리온에 대해 성과 기대가 높은 파이프라인 가치에 주목할 필요가 있다고 진단했다.
아울러 투자의견 매수에 목표주가 36만원으로 상향조정했다.
신현준 한화투자증권 리서치센터 연구원은 "계절적 비수기 우려에도 전년동기대비 30% 이상 증가한 이익을 시현했다"며 "현재 주가 조정은 과도하며 분기실적 개선과 파이프라인 성과 가시화로 모멘텀(상승 효과)은 충분하다"고 주장했다.
셀트리온의 올해 1분기 연결기준 매출액은 전년동기대비 24.6% 증가한 2450억원, 영업이익은 30.3% 뛴 1165억원을 달성했다.
신 연구원은 "램시마가 유럽시장에서 40% 이상 높은 점유율을 이어가고 있고 항암제 바이오시밀러 트룩시마도 성공적 유럽시장 진출 성과를 기록했다"며 "테바의 편두통 신약을 포함해 의약품위탁생산(CMO) 매출도 실적에 반영돼 계절적 비수기 효과를 극복했다"고 강조했다.
이어 "허쥬마, 트룩시마가 미국 식품의약국(FDA)로부터 받은 허가보류로 인해 미국 출시 시점이 6개월 지연될 것"이라며 "허쥬마의 출시 일정은 문제 없고 트룩시마도 셀트리온 공장 가동 여력을 고려하면 지연에 따른 실제 매출액 손실분도 미미할 것"이라고 설명했다.
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